a) Zu bearbeitende Fragestellungen

• Wie gut schneiden In-Sample optimierte Markowitz Portfolios gegenüber naiven Strategien ab?
• Verschiedenen Methoden sind empirisch anhand von Performance- und Risikoma?en zu vergleichen.
• Gründe für die Unterschiede in der Performance verschiedener Portfoliooptimierungen (z. B. Parameterunsicherheit) sind anhand der Literatur und empirisch herauszuarbeiten.

?

b) Einzusetzender Datensatz

• Anhand der Literatur ist selbstst?ndig ein Datensatz auszuw?hlen
• Hierfür sind etwa Aktien-, Rohstoff-, W?hrungs- und Indexrenditen denkbar

?

c) Zusatzinformationen zur Bearbeitung

Es ist notwendig, eine echte Out-of-Sample-Methodik zur Evaluation der Portfolios mit R einzusetzen:?Hier sind die Methoden ?Rolling Window“ oder ?Expanding Window“ einzusetzen. Diese müssen mit Hilfe der Statistiksoftware R programmiert werden.

?

Bücher

?

• Introductory Statistics with R von Daalgard (in der Bibliothek verfügbar)
• Time Series Models for Business and Economic Forecasting von Franses, van Dijk und Opschoor, Cambridge 威尼斯赌博游戏_威尼斯赌博app-【官网】 Press (kann per?Fernleihe?bezogen werden)
• Probability and Statistics with R?von Ugarte, Militino und Arnholt (in der Bibliothek verfügbar)
• Angewandte Statistik: Methodensammlung mit R vonSachs/Hedderich (in der Bibliothek verfügbar)
• Introductory Econometrics von Wooldridge (in der Bibliothek verfügbar)
• The R Book von Crawley (in der Bibliothek verfügbar)
• Albrecht A., Maurer R. (2005), 2. Auflage Sch?ffler Poeschel, Investment- und Risikomanagement

?

?

Papers

?

• DeMiguel V., Garlappi L., Uppal R. (2008), Rev. Financial Studies, Optimal versus Naive Diversification: How Inefficient Is the 1/N Portfolio Strategy?

?

?

?

Ressourcen zum Einstieg in R werden vom Betreuer gestellt